IL PERCORSO DAL RISPARMIO ALL'INVESTIMENTO

Capitale a rischio. Il valore degli investimenti e il loro reddito possono diminuire o aumentare e non sono garantiti. Gli investitori potrebbero non recuperare l'importo inizialmente investito.

In iShares ci impegniamo a offrire investimenti della massima qualità al maggior numero di persone, realizzando il miglior valore possibile.

Lo scopo del nostro quarto rapporto annuale sui progressi degli investitori di iShares è quello di fornire un'idea di come stiamo rispettando gli impegni presi con voi, i nostri 43 milioni di investitori¹. Ci auguriamo che i dati contenuti in questo documento vi offrano spiragli di ottimismo e rinnovata fiducia per continuare a investire nel lungo periodo.

All'inizio del 2023 i mercati hanno sfidato anche gli ottimisti più convinti: tassi d'interesse più alti, prospettive economiche incerte e turbolenze geopolitiche hanno portato a una maggiore volatilità. Molti risparmiatori si sono rifugiati nella liquidità , in quantità record, alla ricerca di rendimenti stabili². Ma gli investitori a livello globale hanno anche continuato a rivolgersi agli ETF, investendo oltre 950 miliardi di dollari in tutta l’industria nel 2023, beneficiando della solidità dei mercati azionari e del reddito fisso a livello globale, soprattutto verso la fine dell'anno³.

Riteniamo che un numero sempre maggiore di persone si rivolga agli ETF perché offrono la possibilità ad un’ampia tipologia di acquirenti, dagli investitori alle prime armi ai gestori patrimoniali professionisti, di scegliere come investire in modo conveniente. Possiamo pensare agli ETF come alle automobili: si può scegliere il veicolo giusto per arrivare a destinazione nel modo che si preferisce.

L'aspetto notevole degli ETF di iShares è che sono più di un veicolo: sono una tecnologia, che abbiamo utilizzato per aumentare la qualità e la selezione, nonostamte i costi complessivi siano diminuiti⁴.

Oggi è possibile accedere a migliaiadi ETF iShares a livello globale, dai nostri ETF Core a basso costo utilizzati per costruire portafogli a lungo termine, ai nostri ETF obbligazionari che gli investitori professionali utilizzano per accedere a centinaia di segmenti del mercato obbligazionario in modo efficiente, ai nostri ETF attivi e fattoriali che cercano di sovraperformare i benchmark di capitalizzazione del mercato, alla nostra gamma di ETF di precisione che consente l'accesso a una serie di Paesi, settori e materie prime⁵. La qualità e la selezione degli ETF di iShares rappresentano un grande fattore di equità, perché consentono ai singoli di investire in modi che un tempo erano riservati esclusivamente ai professionisti.

Crediamo che le persone decidano di passare dal risparmio all'investimento perché sperano in un futuro migliore e credono che la sicurezza finanziaria a lungo termine e la creazione di ricchezza siano alla loro portata. Negli ultimi cinque anni, decine di milioni di persone hanno manifestato la loro fiducia in un futuro finanziario migliore per sé e per le proprie famiglie raddoppiando l'ammontare affidato ai nostri ETF iShares⁶. Il nostro obiettivo è quello di rendere più facile l'inizio del vostro viaggio e di offrirvi una serie di percorsi convenienti per aiutarvi a raggiungere la vostra destinazione d'investimento.

La performance passata non è un indicatore affidabile dei risultati attuali o futuri. I costi e le commissioni indicati potrebbero non essere esaustivi. Per ulteriori informazioni si rimanda al prospetto informativo.

Quando si guida, non si pensa troppo a come funziona il motore dell’auto. Ci si fida dell'ingegneria e del motore, che si sente quando si accelera o si frena. In questo modo ci si concentra sul raggiungimento della propria destinazione.

In iShares, il nostro Chief Investment Officer, Samara Cohen, guida un team di centinaia di gestori di portafoglio, esperti di tecnologia e di mercato in un gruppo soprannominato "The Engine". Hanno l’idea fissa dalla qualità dei nostri ETF e degli investimenti in indici perché vogliamo che i nostri clienti si concentrino sul raggiungimento dei loro obiettivi. Misuriamo la qualità dei nostri ETF in base alla precisione con cui ricalcano i rispettivi indici di riferimento e alla loro performance in diverse condizioni di mercato sotto tre aspetti: liquidità, scoperta dei prezzi e accesso efficiente al mercato. Il nostro "motore" di investimento gestisce migliaia di benchmark, esegue milioni di calcoli e aggiustamenti del portafoglio per ottenere risultati precisi e beneficia dei miliardi che abbiamo investito negli anni nella nostra tecnologia, compresa la nostra piattaforma di gestione del rischio Aladdin.¹⁰

Tuttavia, è nei momenti di stress del mercato che la qualità degli investimenti dei nostri ETF si è distinta. A marzo 2023, ad esempio, con il fallimento di alcune banche negli Stati Uniti e in Svizzera, gli investitori europei hanno adottato sempre più spesso gli ETF a reddito fisso come strumento efficiente per navigare un mercato obbligazionario volatile. E proprio a marzo 2023 la gamma iShares ha rappresentato il 66% degli scambi di ETF UCITS a reddito fisso del settore.¹¹ Lo scorso anno inoltre, per la seconda volta in assoluto, i tre principali ETF UCITS a reddito fisso di iShares hanno superato i tre principali ETF UCITS azionari in termini di volume medio giornaliero.¹² Quando gli investitori sono tornati alle obbligazioni nel 2023, allocando afflussi record agli ETF a reddito fisso, molti hanno scelto iShares, investendo 113 miliardi di dollari con noi - quasi il doppio del nostro primo competitor.¹³

Nell'ambito della nostra missione di modernizzazione del mercato obbligazionario a livello globale, nel 2023 abbiamo lanciato gli ETF iBonds in Europa, America Latina e Asia Pacifico. L'innovativa gamma di ETF iBonds, che si basa sulla nostra posizione di leadership negli Stati Uniti, ha date di scadenza fisse e può aiutare gli investitori a ottenere un'esposizione a un paniere di migliaia di obbligazioni e un flusso di reddito costante. A differenza dei titoli obbligazionari, storicamente difficili da negoziare, gli ETF iBond vengono scambiati in borsa, come un'azione, offrendo la flessibilità di entrare e uscire con un semplice clic. Questi vantaggi sono stati riconosciuti da un'intera platea di investitori che cercano di ottenere livelli di rendimento elevati, dai privati agli investitori istituzionali. A soli tre mesi dal lancio, la gamma di ETF UCITS iBonds ha superato il miliardo di dollari di patrimonio, diventando uno dei nostri lanci di maggior successo nella storia, e la crescita non mostra segni di rallentamento.¹⁵

Inoltre, nell'ambito della nostra attenzione al miglioramento dei mercati obbligazionari, stiamo stringendo partnership in tutto l'ecosistema obbligazionario. In Europa, ad esempio, abbiamo ampliato la nostra collaborazione con la piattaforma di trading Tradeweb per migliorare il reperimento delle obbligazioni, la liquidità degli ETF obbligazionari e la qualità complessiva del mercato - vantaggi che si ripercuotono in ultima analisi sugli investitori attraverso una negoziazione degli ETF più economica ed efficiente.¹⁶

Sebbene i nostri clienti si fidino di noi per limpegno costante nelle nostre misure di qualità degli investimenti, alcuni vorranno verificare. In Europa, siamo stati premiati come fornitore di ETF del 2023¹⁷ ai Financial News's Excellence in Institutional Fund Management Awards e come emittente di ETF dell'anno agli ETF Stream Awards, dove abbiamo ricevuto anche il premio per il lancio dell'ETF dell'anno per la nostra gamma di ETF iBonds.¹⁸

Il nostro impegno a fornire investimenti di alta qualità sta avendo un grande riscontro. Dal 2023 i nostri clienti ci hanno affidato oltre 204 miliardi di dollari di nuove attività in ETF e fondi comuni di investimento indicizzati.¹⁹

I rendimenti passati non sono garanzia di rendimenti attuali o futuri, Rischio del reddito fisso: I due rischi principali legati agli investimenti a reddito fisso sono il rischio di tasso d'interesse e il rischio di credito. In genere, quando i tassi d'interesse aumentano, si verifica un corrispondente calo del valore di mercato delle obbligazioni. Il rischio di credito si riferisce alla possibilità che l'emittente dell'obbligazione non sia in grado di rimborsare il capitale e di pagare gli interessi.

Crediamo che avere accesso significhi libertà di scelta per gli investitori, con meno barriere, a prescindere da dove si trovino nel loro percorso di investimento o da quanto vogliano investire. La mancanza di accesso è il motivo principale per cui gli investimenti sono una fonte di stress per le persone.²⁰ Il nostro obiettivo è quello di spianare la strada per consentire a un maggior numero di persone di passare dal risparmio all'investimento. Oggi 43 milioni di persone in tutto il mondo utilizzano iShares, e vogliamo più che raddoppiare questo dato fino a raggiungere 100 milioni entro la fine del decennio.²¹

Stiamo stringendo nuovi rapporti con le piattaforme digitali e con le banche per ampliare l'accesso a un maggior numero di persone, rendendo gli investimenti più convenienti e abbordabili. Crediamo che anche piccole riduzioni incrementali delle barriere possano determinare significativi cambiamenti di comportamento.

Il passaggio dal risparmio all'investimento ha subito una forte accelerazione in Germania, grazie alla crescita delle piattaforme digitali, alla convenienza degli investimenti automatizzati attraverso i piani di accumulo in ETF e all'abbondanza di scelta di ETF. Cinque anni fa, alcune centinaia di migliaia di tedeschi investivano circa 150 euro al mese in piani di risparmio in ETF - oggi sono oltre 7 milioni.²³ Prevediamo che questo numero supererà i 20 milioni nei prossimi cinque anni nella sola Germania e raggiungerà i 30 milioni in tutta l'Europa continentale con la diffusione di questo modo più accessibile di investire.²⁴

Nel Regno Unito, abbiamo collaborato con Monzo, la banca digitale leader in Gran Bretagna, per offrire ai suoi clienti i nostri prodotti attraverso la sua app, con investimenti minimi a partire da 1 sterlina. La missione di Monzo, "Far fruttare il denaro per tutti", si sposava naturalmente con la nostra. I potenziali investitori sembrano essere d'accordo, con centinaia di migliaia di persone che hanno aderito all'offerta ancora prima del lancio ufficiale.²⁵ Abbiamo anche collaborato con Lloyds Banking Group per lanciare una selezione di ETF iShares per aiutare gli investitori alle prime armi a iniziare in modo semplice e conveniente.²⁶

L'accessibilità non si limita a offrire agli investitori la tecnologia e i prodotti per aiutarli a costruire un futuro finanziario migliore. Si tratta anche di educazione e consapevolezza. Quando abbiamo chiesto ai non investitori europei cosa li avrebbe fatti sentire a proprio agio nell'iniziare a investire, la risposta più popolare è stata "una migliore comprensione degli investimenti".²⁷ Ecco perché, oltre alle nostre partnership e allo sviluppo di nuovi prodotti, ci stiamo concentrando su un programma educativo completo attraverso i nostri canali di social media, per aiutare i singoli investitori a prendere il volante. Ad esempio, stiamo collaborando con la banca online internazionale e broker digitale SAXO per colmare il divario di genere negli investimenti, lanciando una campagna internazionale per incoraggiare un maggior numero di donne a iniziare il loro percorso di investimento.

I costi e le commissioni indicati potrebbero non essere esaustivi. Per ulteriori informazioni si rimanda al prospetto informativo.

La nostra ambizione non è solo quella di fornire investimenti di alta qualità a milioni di persone, ma anche quella di essere instancabili nell'offrirvi un ottimo affare. Nel corso degli anni ci siamo resi conto che quanto più crescono gli investimenti dei nostri clienti, tanto più siamo in grado di reinvestire su noi stessi e di trasferire le efficienze attraverso commissioni più basse.

Per le persone che iniziano a investire, ma anche per gli investitori esperti, la nostra gamma iShares Core offre un'ampia scelta di ETF diversificati e a basso costo con una vasta gamma di esposizioni geografiche. I nostri ETF Core beneficiano della profondità e della dimensione della piattaforma ETF di iShares per offrirvi un'elevata qualità a un prezzo accessibile.²⁸

Dal 2015, iShares ha contribuito a far risparmiare agli investitori oltre 630 milioni di dollari grazie alla riduzione delle commissioni.³⁰ Questi risparmi sono dell'ordine di miliardi di dollari se si considera la maggiore concorrenza sui prezzi che gli ETF hanno stimolato nell'intero settore del risparmio gestito.³¹

Vogliamo anche che gli investitori ottengano un maggiore beneficio grazie a un accesso più conveniente a soluzioni gestite in modo professionale. In Europa, i nostri ETF ESG multi-asset portfolio "attivi" offrono agli investitori soluzioni sostenibili e complete di portafoglio. La gamma di ETF multi-asset investe in un portafoglio diversificato di ETF sostenibili ed è progettata per offrire un rendimento mantenendo profili di rischio predefiniti che gli investitori possono scegliere. Nonostante questi ETF siano gestiti attivamente - una caratteristica che tenderebbe a far pagare una commissione più alta rispetto ai prodotti indicizzati - siamo in grado di offrirli a un prezzo simile a quello di molti ETF indicizzati.³²

Siamo inoltre alla ricerca di opportunità per espandere la nostra offerta di ETF attivi a un maggior numero di asset class ed esposizioni di investimento, offrendo agli investitori una gestione attiva professionale attraverso veicoli a basso costo. La nostra gamma di 35 ETF a gestione attiva si colloca nel quintile di costo più basso dell'universo della gestione attiva.³³

In definitiva, vogliamo che possiate trattenere una parte maggiore dei vostri guadagni. Storicamente, gli investitori dovevano trovare un compromesso tra qualità dell'investimento e costi, ma la tecnologia degli ETF ha stravolto tutto questo. Gli ETF di iShares consentono a tutti gli investitori - professionisti e principianti - di accedere a più mercati in più modi, beneficiando al contempo delle basse commissioni e dell'efficienza fiscale degli ETF.

I costi e le commissioni indicati potrebbero non essere esaustivi. Per ulteriori informazioni si rimanda al prospetto informativo.